自从马来西亚国家银行（Bank Negara Malaysia）在2023年5月将隔夜政策利率（OPR），从2.75%上调至3%后，2024年7月已经是连续7次维持利率。
大马从疫情复苏后，2022年5月开始便多次上调隔夜政策利率，而OPR的提高对我们的经济和个人生活也产生重要影响。
究竟是为什么呢？以下就带你了解隔夜政策利率的含义，以及它如何影响我们的日常生活、房地产市场和购房决策！
1. 什么是隔夜政策利率？
OPR是隔夜政策利率（Overnight Policy Rate）的缩写，它是银行之间隔夜借贷所收取的利率。
马来西亚国家银行（BNM）设定隔夜政策利率，是为了控制马来西亚的流通货币量。
当隔夜政策利率较高时，银行借款也会变得更昂贵，因此它们向企业和消费者提供的贷款较少，这有助于减缓通货膨胀。
相反，当隔夜政策利率较低时，银行借款变得更便宜，因此它们向企业和消费者提供的贷款较多，从而帮助刺激经济。
对于Z世代来说，隔夜政策利率就像汽油价格；当汽油价格上涨时，开车成本增加，这可能使人们更难承担外出和参与活动的费用。
不过，当汽油价格下降，开车成本降低时，人们便更容易负担得起外出和参与活动的费用。
隔夜政策利率是马来西亚国家银行管理经济的重要工具，通过提高或降低隔夜政策利率，国行可以帮助控制通货膨胀并刺激经济增长。
2. OPR提升对我们的日常生活带来什么样的影响？
隔夜政策利率的提升可能会对人们的日常生活产生一系列的影响，其中包括：
i. 贷款成本增加
隔夜政策利率的提升，会导致商业银行的借款成本上升，这可能会传导到消费者贷款利率上。
如果你有贷款，如房屋贷款、汽车贷款或个人贷款，OPR利率的上调可能导致你需要支付更高的利息费用，从而增加你的还款负担。
ii. 储蓄利息收入增加
不过，从好的方面去看待OPR上调的话，隔夜政策利率的提升也会影响储蓄账户的利率。
如果你有存款，包括定期存款、储蓄账户，OPR的上调将使你获得更高的储蓄利息收入，这对于储蓄者来说是好事。
iii. 消费支出减少
隔夜政策利率的上调，将导致商业银行提高贷款利率，这可能会减少人们的消费支出。
贷款成本的增加，意味着人们可能会更谨慎地进行大额消费，例如买房、买车或其他大型购买，因为他们需要支付更高的利息费用。
此外，OPR上调也会影响投资回报率；一般来说，风险较低的固定收益投资产品，回报率会因为OPR上调而下降。
这可能会影响个人的投资决策，导致寻求更高回报的投资。
iv. 信用卡利率上升
一般上，信用卡利率与OPR是相关联的。
如果隔夜政策利率提升，信用卡公司可能会随之调整其利率，导致持卡人需要支付更高的信用卡利息费用。
这可能会增加信用卡的还款负担，尤其是对于那些滚动未偿还信用卡债务的人来说。
v. 投资风险增加
隔夜政策利率的提升，也会导致股市和其他投资市场的波动增加。
这是因为OPR利率的调整，通常会引起投资者对经济前景和货币政策的担忧。
投资者可能会重新评估其投资组合，可能会降低对高风险资产的投资（如股票），转而投资风险较低的资产，如债券或现金。
vi. 货币价值变动
当一个国家的隔夜政策利率上升，相对于其他国家的货币可能会增值。
这可能会对进口商品价格产生影响，使得进口商品变得更加昂贵。
同时，国内出口可能会受到抑制，因为本国货币的升值会使出口商品价格上涨。
需要注意的是，隔夜政策利率的上调，对不同人群和经济环境可能会有不同的影响。
此外，利率的变动通常是渐进的，而不是突然发生的。
因此，人们可以在利率上升之前做好准备，并根据自己的情况做出相应的调整，例如通过储蓄、调整消费支出或重新评估投资策略。
3. OPR对买房和供房带来哪些具体的影响？
i. 房贷利率
一般上，OPR的变动会直接影响银行对房屋贷款的利率。
随着OPR上升，银行倾向于提高房贷利率，借款人需要支付更高的利息费用。
相反，随着OPR下降，银行可能降低房贷利率，使借款人支付更少的利息费用。
ii. 贷款可负担性
此外，OPR的变动还会影响购房者的贷款可负担性。
如果OPR上升导致房贷利率增加，购房者可能需要支付更高的月供，这将增加了购房的负担。
相反，如果OPR下降导致房贷利率降低，购房者的月供可能减少，提高了购房的可负担性。
假设你有一笔RM50万的房屋贷款，贷款期限为30年，银行贷款利率为3.83%，而现在OPR上调0.25%，那么你的贷款将增加到4.08%。
那么，你之后每个月的还款额将增加RM71。因此，你的每月还款额将从原本的RM2,367，增加至RM2,438。
在你的贷款过程中，如果OPR增加0.25%，你将额外支付RM25,560的利息。
这是因为较高的利率，将增加你在贷款期间支付的利息总额。
以下显示了OPR的增加对你每月还款和支付的总利息的影响：
| OPR | 月供 | 支付的利息总额 |
|---|---|---|
| 3.83% | RM2,367 | RM383,480 |
| 4.08% | RM2,438 | RM399,040 |
iii. 房地产市场活动
较高的OPR可能也会抑制购房需求，因为贷款成本增加，购房者可能会推迟购房决策，或是选择降低购买力的房产。
相反，较低的OPR可能刺激购房需求，因为贷款成本减少，购房者可能更愿意购买房产。
需要注意的是，OPR的变动是国行根据经济状况和货币政策制定的。
房贷利率的调整将取决于各家银行的策略和市场竞争，购房者应该密切关注OPR的变动，并与不同银行比较不同的房贷利率和贷款条件，以做出更明智的购房决策。
常见问题解答
利率是什么意思？
利率是借贷或投资活动中支付或获得的利息的百分比，也是贷款的成本之一。它对借款人和投资者都有重要的影响。
利率和隔夜政策利率的差别
利率是广泛应用于各种金融产品和交易的概念，而隔夜政策利率是中央银行特定设定的短期利率，用于管理货币供应和市场利率。
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