Version: EN, BM

国家银行相隔2年首次降息，2025年7月隔夜政策利率（OPR）从3%降至2.75%！

自大马从疫情复苏后，国行从2022年开始逐步上调隔夜政策利率，直至OPR在2023年5月上调至3%后，便一直维持利率长达2年。

不过，国家银行终于在2025年7月捎来好消息，将OPR下调25个基点至2.75%，回到2023年3月的水平。

但为什么国行调整OPR一直备受人民关注，尤其是房地产买家？以下就为你详细解析，OPR将如何影响我们的日常生活、房地产市场和购买决策呢？

1. 什么是隔夜政策利率？

OPR是隔夜政策利率（Overnight Policy Rate）的缩写，它是银行之间隔夜借贷所收取的利率。

马来西亚国家银行（BNM）设定隔夜政策利率，是为了控制马来西亚的流通货币量。

当隔夜政策利率较高时，银行借款也会变得更昂贵，因此它们向企业和消费者提供的贷款较少，这有助于减缓通货膨胀。

相反，当隔夜政策利率较低时，银行借款变得更便宜，因此它们向企业和消费者提供的贷款较多，从而帮助刺激经济。

对于Z世代来说，隔夜政策利率就像汽油价格；当汽油价格上涨时，开车成本增加，这可能使人们更难承担外出和参与活动的费用。

不过，当汽油价格下降，开车成本降低时，人们便更容易负担得起外出和参与活动的费用。

隔夜政策利率是马来西亚国家银行管理经济的重要工具，通过提高或降低隔夜政策利率，国行可以帮助控制通货膨胀并刺激经济增长。

2. OPR上调对我们的日常生活带来什么样的影响？

隔夜政策利率的提升可能会对人们的日常生活产生一系列的影响，其中包括：

i. 贷款成本增加

隔夜政策利率的提升，会导致商业银行的借款成本上升，这可能会传导到消费者贷款利率上。

如果你有贷款，如房屋贷款、汽车贷款或个人贷款，OPR利率的上调可能导致你需要支付更高的利息费用，从而增加你的还款负担。

ii. 储蓄利息收入增加

不过，从好的方面去看待OPR上调的话，隔夜政策利率的提升也会影响储蓄账户的利率。

如果你有存款，包括定期存款、储蓄账户，OPR的上调将使你获得更高的储蓄利息收入，这对于储蓄者来说是好事。

iii. 消费支出减少

隔夜政策利率的上调，将导致商业银行提高贷款利率，这可能会减少人们的消费支出。

贷款成本的增加，意味着人们可能会更谨慎地进行大额消费，例如买房、买车或其他大型购买，因为他们需要支付更高的利息费用。

此外，OPR上调也会影响投资回报率；一般来说，风险较低的固定收益投资产品，回报率会因为OPR上调而下降。

这可能会影响个人的投资决策，导致寻求更高回报的投资。

iv. 信用卡利率上升

一般上，信用卡利率与OPR是相关联的。

如果隔夜政策利率提升，信用卡公司可能会随之调整其利率，导致持卡人需要支付更高的信用卡利息费用。

这可能会增加信用卡的还款负担，尤其是对于那些滚动未偿还信用卡债务的人来说。

v. 投资风险增加

隔夜政策利率的提升，也会导致股市和其他投资市场的波动增加。

这是因为OPR利率的调整，通常会引起投资者对经济前景和货币政策的担忧。

投资者可能会重新评估其投资组合，可能会降低对高风险资产的投资（如股票），转而投资风险较低的资产，如债券或现金。

vi. 货币价值变动

当一个国家的隔夜政策利率上升，相对于其他国家的货币可能会增值。

这可能会对进口商品价格产生影响，使得进口商品变得更加昂贵。

同时，国内出口可能会受到抑制，因为本国货币的升值会使出口商品价格上涨。

需要注意的是，隔夜政策利率的上调，对不同人群和经济环境可能会有不同的影响。

此外，利率的变动通常是渐进的，而不是突然发生的。

因此，人们可以在利率上升之前做好准备，并根据自己的情况做出相应的调整，例如通过储蓄、调整消费支出或重新评估投资策略。

3. OPR对买房和供房带来哪些具体的影响？

i. 房贷利率

一般上，OPR的变动会直接影响银行对房屋贷款的利率。

随着OPR上升，银行倾向于提高房贷利率，借款人需要支付更高的利息费用。

相反，随着OPR下降，银行可能降低房贷利率，使借款人支付更少的利息费用。

ii. 贷款可负担性

此外，OPR的变动还会影响购房者的贷款可负担性。

如果OPR上升导致房贷利率增加，购房者可能需要支付更高的月供，这将增加了购房的负担。

相反，如果OPR下降导致房贷利率降低，购房者的月供可能减少，提高了购房的可负担性。

假设你有一笔RM50万的房屋贷款，贷款期限为30年，银行贷款利率为3.83%，而现在OPR上调0.25%，那么你的贷款将增加到4.08%。

那么，你之后每个月的还款额将增加RM71。因此，你的每月还款额将从原本的RM2,367，增加至RM2,438。

在你的贷款过程中，如果OPR增加0.25%，你将额外支付RM25,560的利息。

这是因为较高的利率，将增加你在贷款期间支付的利息总额。

以下显示了OPR的增加对你每月还款和支付的总利息的影响：

iii. 房地产市场活动

较高的OPR可能也会抑制购房需求，因为贷款成本增加，购房者可能会推迟购房决策，或是选择降低购买力的房产。

相反，较低的OPR可能刺激购房需求，因为贷款成本减少，购房者可能更愿意购买房产。

需要注意的是，OPR的变动是国行根据经济状况和货币政策制定的。

房贷利率的调整将取决于各家银行的策略和市场竞争，购房者应该密切关注OPR的变动，并与不同银行比较不同的房贷利率和贷款条件，以做出更明智的购房决策。

常见问题（FAQ）：

如果你有想要买房的意愿却无从下手，不妨联系我们！IQI 在全球拥有超过40,000名专业的房地产中介，在接受了专业培训后，能够为你提供专业且全面的买房建议。

延伸阅读：

1. 国家银行连续6次维持OPR在3%，对你的房屋贷款有什么影响？
2. 马来西亚房屋贷款到底有几种，利息到底怎么算，怎样贷款可以让你有最低的利息？
3. 打工族必看！2023年马来西亚平均月收入全面分析

The post 国行下调OPR至2.75%！隔夜政策利率如何影响房地产买家和市场？ appeared first on IQI Blog.

OPR 2022

11月最新

国家银行在11月3日第四度宣布升息，将隔夜政策利率（OPR）调高25个基点至2.75%。

9月最新

国家银行在9月8日再将OPR提高25基点至2.50%，这是国家银行第三度调高OPR。

7月最新

国家银行在7月6日再宣布，将OPR提高25基点至2.25%，这是国行二度调高OPR。

5月最新

自2021年持续将OPR保持在历史最低的1.75%后，国家银行在2022年5月11日宣布，将OPR调高25基点至2%，以配合“全球经济持续重新开放和劳动力市场条件的改善，继续支持经济活动复苏”。

OPR 到底 是 什么 ？ 国家银行于2019年5月7日正式宣布隔夜政策利率（Overnight Policy Rate – OPR）下调0.25%，从原本3.25%降至3%。

时隔不到1年，2020年1月22日，国行再度宣布隔夜政策利率由3%调低至2.75%；同年3月3日，国行再度降息至2.50%。同年5月5日，国行第三度降息至2.0%。同年7月7日，国行第四度降息至1.75%

而在2021年，国行连续第五次将隔夜政策利率（OPR）保持在史上最低的1.75%，最新一次宣布是在2021年5月7日.

那么,超级低的OPR，代表什么?又将怎么带来什么影响?

OPR的调低，影响了基本贷款利率、短期利率、定期存款利率、马币汇率等。

降息推动整体经济

首先，来了解一些为什么国行会突然决定调整利率？其中一个最大原因，相信是因为大家都把手上的钱存入银行内，而不愿意拿出来进行交易、消费和转动，导致整个经济走得有些缓慢。

既然利率降低，把钱放在银行也生不出多高的利率，何不干脆趁机把钱拿出来，放入稳定的投资市场里？

说到投资，你第一个想到的是什么？若房地产一直是你心目中的首选，那现在绝对是你进场的好时机。如果你不曾想过，那从现在开始计划也不算迟！

利率降低直接影响房贷

长话短说，想买房的人，赶快往下拉，看看降息对你有什么好处？特别是计划置业的年轻人！

OPR下调，对消费者来说是可省下房贷利息，同时还可趁机调整贷款配套，降低首购族买房的门槛。

在每个月的房贷里，利息可说是占据十分高的比例。无论是对个人或家庭来说，利率降低都有利于减轻买房负担和贷款压力，有效地刺激房地产交易。

随着利息降低，每个月所需要偿还的房贷额也相对减少。以购买价值RM500,000的房子举例：

表面看上去，每月似乎只减少那区区RM66的房贷。但从长远来看，35年后你可以节省高达RM23760，你还认为这是一笔小数目吗？

房贷的贷款者记得要留意，每月房贷还款是否有调整。一般上在隔夜利率降低后，银行会跟着调降利率和自动通知通知贷款者调整每月还款；如果在3到4个月都没有接到通知，可以主动联系银行查询。

投资者的下一个机会

目前房地产正处于供应量大于需求量的状态，投资者更应该抓紧机会入场，待需求量超于供应量的时候转售，从中赚取高额利润。

总体来说，政府作出降息的决定，最主要是为了鼓励大家拿出银行的存款来消费或投资，促进资金的流动性，刺激国内消费，从而推动整体经济往上发展。

计划在今年买房？现在就是最好的时机！马上留下资料，预约IQI专业的房产咨询团队，进行咨询。

延伸阅读：

1. 国家银行连续6次维持OPR在3%，对你的房屋贷款有什么影响？
2. 马来西亚国家银行调动隔夜政策利率（OPR），它如何影响你？
3. 马来西亚房屋贷款到底有几种，利息到底怎么算，怎样贷款可以让你有最低的利息？

The post 2022年隔夜政策利率(OPR)第4度调高至2.75%，房贷将受到什么影响？ appeared first on IQI Blog.